Халяльный год: как Татарстан тестирует исламские финансы

1 сентября 2023 года в России стартовал эксперимент по тестированию исламских (или партнерских) финансов. В нем участвуют Татарстан, Башкортостан, Чеченская Республика и Республика Дагестан. Эксперимент рассчитан на два года и завершится 1 сентября 2025 года. Финальные результаты подведет экспертный совет по проведению эксперимента.

В конце июля руководитель подразделения по партнерскому финансированию при министерстве экономики Татарстана Руслан Халиуллин сообщил, что оборот исламского банкинга за первое полугодие 2024 года в республике составил 2,8 миллиарда рублей. В общем по России оборот составил 5 миллиардов рублей.

Объем сделок партнерского финансирования растет, как и количество участников эксперимента. На данный момент в реестр участников эксперимента входят 22 финансовые организации, и 12 из них работают в Татарстане. Участником эксперимента может стать кредитная организация, потребительский кооператив, некредитная финансовая организация, общественно полезный фонд, автономная некоммерческая организация, хозяйственное общество или товарищество.

Автор фото: Ирина Звездина/ «Вечерняя Казань»

По оценке главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, реализация закона об исламских финансах позволит привлечь в Россию 11–14 миллиардов долларов в совместные проекты с исламскими странами. Большие надежды возлагаются на инвесторов из ОАЭ, Турции и Ирана.

Недавно за продление сроков проведения эксперимента по исламскому финансированию высказался заместитель министра финансов России Иван Чебесков. Он убежден, что времени до 2025 года недостаточно, чтобы отладить полноценное регулирование, и предложил продлить пилот еще на два года.

В чем суть исламских финансов?

Напомним, что ранее аналитический отдел «Вечерней Казани» уже рассматривал отличие партнерских финансов от традиционных и обсуждал роль Татарстана в пилоте. Напомним, что согласно принципам шариата, мусульманам запрещено ростовщичество, то есть получать прибыль в виде процентов или вознаграждения за предоставление займа. Нельзя вкладывать деньги в «порочные» занятия, например, игорный бизнес, производство и потребление алкоголя или табака, производство и переработку нехаляльного мяса и другие виды запрещенной деятельности. Также запрещено инвестировать в высокорисковые активы, из-за которых можно потерять все деньги.

В партнерских финансах торговля должна быть честной, а ответственность общей. Между участниками финансовых отношений распределяется не только прибыль, но и риски. Вместо кредитов в исламских финансах применяется мурабаха, аналог традиционной рассрочки.

Автор фото: Ирина Звездина/ «Вечерняя Казань»

Директор ИФК «Нурфинанс» Айрат Шакиров объяснил, в чем разница между исламскими финансовыми инструментами и традиционными. Главной особенностью считается отказ от риба, или ссудный процент. В исламских финансах нельзя давать и брать деньги на время с условием их гарантированного роста.

— Например, вам надо купить машину или квартиру, и вы берете кредит на это у банка, банк покупает квартиру или машину, передает вам и дальше получает от вас обратно свой кредит с процентами, то есть вступаете в ростовщические отношения. То же самое у бизнеса, когда он хочет купить новое здание, оборудование, транспорт, сырье. В исламских финансах вы не берете кредит, а покупаете товар по заранее оговоренной цене и можете оплачивать его в рассрочку, в процессе стоимость товара не может измениться, не могут появиться пени. То есть все действия происходят в реальных активах, недопустимо получать доход из денег за время, а только за реальные товары, работы, услуги, — рассказал эксперт.

Запрет на ссудный процент действует в инвестировании. Исламские компании не инвестируют в акции и ценные бумаги, валюты и криптовалюты. Так, «Нурфинанс» вкладывает деньги своих инвесторов в реальные активы, покупает и перепродает недвижимость, транспорт, оборудование и сырье, а полученную прибыль делит со своими инвесторами в заранее оговоренных пропорциях. 

Кто следит за чистотой эксперимента?

Над участниками эксперимента, получившими сертификацию Духовного управления мусульман Татарстана, ведется шариатский контроль со стороны улемов республики. Все исламские продукты, которые позиционируются как халяль, действительно являются таковыми, подтвердил директор центра исламских финансов Российского исламского института, ученый секретарь Совета улемов ДУМ Татарстана Рустам хазрат Нургалеев. Он подчеркнул, что банк или финансовая организация, которые декларируют свои услуги как исламские, должны иметь подтверждение, что они проверены ДУМ Татарстана. Если они не могут подтвердить это прямо, то клиенту стоит запросить информацию о том, какая организация сертифицировала продукт.

Автор фото: Ирина Звездина/«Вечерняя Казань»

Нургалеев заметил, что изменения в сторону усовершенствования механизма партнерских финансов происходят постепенно.

— Продукты становятся более выгодными и доступными, уже приняты важные ключевые решения регулятора, правительства и министерства экономики России, что продукты исламской ипотеки признаются законными. Человек, который приобретает эту исламскую ипотеку, вправе использовать материнский капитал, — рассуждал хазрат.

Собеседник рассчитывает, что подобные улучшения будут происходить и по другим продуктам. По мнению Нургалеева, весь процесс эксперимента направлен на популяризацию исламских продуктов и усовершенствование, чтобы они по цене не были дороже традиционных.

Интерес к халяльным инструментам инвестирования вырос в разы

В Нацбанке по Татарстану заметили растущий интерес к эксперименту со стороны участников финансового рынка. Еще в начале года участников в реестре ЦБ было только семь, а сейчас в эксперименте участвует 22 кредитные, микрофинансовые и лизинговые организации, некоммерческие организации, фонды и потребительские общества. Некоторые из них впервые вышли на рынок партнерского финансирования, и это в Нацбанке тоже считают промежуточным результатом эксперимента.

Расширилась и линейка продуктов, например, с момента старта эксперимента запустили ряд новых уникальных продуктов: проектное финансирование, поручительство, факторинг, льготное финансирование субъектов малого и среднего бизнеса, выпуск сукук (аналог ценных бумаг в исламской экономике. — «ВК») в форме цифровых финансовых активов, привлечение средств на инвестиционной платформе, эквайринг для бизнеса.

Автор фото: Павел Хацаюк/ «Вечерняя Казань»

Ак Барс Банк вошел в число участников эксперимента одним из первых. В пресс-службе банка нам рассказали, что по сравнению с 2022 и 2023 годами объемы сделок по исламским продуктам выросли в несколько раз. После начала эксперимента банк проводил крупные сделки с представителями бизнеса по продукту «Проектное финансирование» и «Финансирование лизинговых организаций».

Исламские финансовые продукты интересны как представителям бизнеса, так и частным лицам. Больше всего клиенты Ак Барс Банка интересуются исламской ипотекой и исламской дебетовой картой. Недавно банк совместно с Halal Card запустил кешбэк, соответствующий требованиям шариата. После этого интерес к исламской карте стал еще выше. Представители бизнеса обращаются за предоставлением финансирования по нормам шариата.

— А те клиенты, у которых деятельность связана с торговлей, к расчетно-кассовому обслуживанию подключают исламский торговый эквайринг и СБП для исламского бизнеса. Тем самым они получают весь ряд необходимых исламских финансовых инструментов для торговой деятельности, — рассказали в банке.

Эксперимент дал толчок развитию исламских финансов

Генеральный директор Финансового Дома «Амаль» Рустам Сагдеев сообщил, что одним из самых востребованных продуктов среди клиентов стали халяль рассрочка и лизинг. Он считает, что у законопроекта хорошие перспективы и первые результаты, однако есть моменты, которые требуют доработки.

— Исламские финансы это новое направление для российской банковской структуры, население интересуется такой альтернативой с осторожностью, особенно когда дело касается вкладов, — обратил внимание собеседник «Вечерней Казани».

Автор фото: Павел Хацаюк/«Вечерняя Казань»

Сагдеев добавил, что портфель ФД «Амаль» увеличился за год в том числе благодаря законопроекту.

Эксперт уверен, что для того, чтобы убрать страх и барьер у бизнеса и физических лиц чего-то нового и неизвестного, ведется информирование граждан через разные источники. Так, например, в Татарстане разработали единый республиканский портал исламских финансов. Большой толчок дал KazanForum2024: «Россия — Исламский мир», где озвучили планы на расширение ассортимента исламских финансовых продуктов, а также усиление взаимодействия с международными партнерами.

В инвестиционно-финансовой компании «Нурфинанс» заметили, как вырос интерес к исламским финансам у населения: инвестпортфель компании вырос примерно на 20% без вложений в рекламу. Кроме того, прошли мероприятия в виде форумов и круглых столов. Хотя это были частные инициативы, но толчок им дал эксперимент, заметили в финансовой организации.

— Мы также работаем над улучшением продукта, особенно в области инвестирования. Переработали старые продукты в один единый. Занимаемся автоматизацией, она важна для работы с большим количеством людей. Раньше халяльные инвестиционные компании применяли много ручной обработки. Мы стали одним из пионеров автоматизации этого вопроса и в скором будущем рассчитываем начать работать с населением массово. Это было одной из принципиальных проблем, — рассуждал директор ИФК «Нурфинанс» Айрат Шакиров.

Автор фото: Павел Хацаюк/«Вечерняя Казань»

Председатель правления ПО «АС САЛЯМ» Ренат Едиханов сообщил, что целью участия в эксперименте было развитие рынка партнерского капитала. Для полноценного развития партнерского финансирования в стране необходимо создать финансовую инфраструктуру по привлечению и распределению инвестиций, а также финансовые продукты для нее.

Представитель финансовой организации рассказал, каких результатов удалось добиться за год. Так, с помощью онлайн-площадки финансирования, компания провела пилотную сделку по привлечению инвестиционных средств на основе договора мударабы (договор распределения прибыли совместного предприятия. — «ВК»). Едиханов добавил, что на базе площадки планируют организовать аналог межбанковского кредитования для официальных участников эксперимента по партнерскому финансированию. Также компания выпускает сукук и привлекает зарубежные инвестиции для отечественных эмитентов на цели финансирования бизнес-проектов компаний за пределами России.

Какие барьеры еще нужно преодолеть?

Большее распространение партнерским финансам мешает получить несколько барьеров, и первый из них — недостаточная осведомленность населения, считает Шакиров. Многие россияне не подозревают ни об их существовании, ни о том, что эти инструменты доступны всем.

Вторым барьером Шакиров назвал большое количество внутреннего учета, который производится вручную у большинства участников рынка.

— Такая компания физически не сможет работать с населением массово. Нужна автоматизация, — сказал собеседник.

Третий барьер — административный. Для работы исламских инвесткомпаний нет отдельной организационно-правовой формы и некоторые участники применяли и ТНВ (товарищество на вере, ст. 82 Гражданского кодекса России) и стандартное ООО, но у ТНВ есть ограничения на количество участников.

— Сейчас благодаря эксперименту эти и некоторые другие вопросы прорабатываются, динамика нам нравится, — заявил Шакиров.

Автор фото: Павел Хацаюк/ «Вечерняя Казань»

Главным барьером Рустам хазрат Нургалеев считает неосведомленность татарстанцев и экономическую безграмотность.

— К сожалению, наше население в массе не имеет высокий уровень финансовой грамотности и поэтому не так активно участвует своими деньгами в финансовых продуктах классического характера, не говоря уже об исламских. Мы проводим конференции, круглые столы, выступаем на радио, телевидении, пытаемся как можно больше говорить о полезности и актуальности инструментов исламских финансов и привлечь коренное исламское население использовать эти продукты, — поделился эксперт.

Участники, которые пока не зашли в эксперимент, высказывают предложение отменить двойное налогообложение при мурабахе, поделился шариатский специалист ДУМ Татарстана Ахмад хазрат Абуяхъя. Он пояснил, что в исламской рассрочке банк или финансовая организация сначала покупает товар, а потом перепродает клиенту. Юридически проводится две сделки купли-продажи, и оба раза платится НДС. В Банк России направили обращение с просьбой отменить одну процедуру уплаты налога, рынок ждет ответа регулятора.

Татарстан подготовился к эксперименту лучше всех

Едиханов напомнил, что в октябре прошлого года министерство экономики Татарстана проводило опрос о заинтересованности рынка в продуктах партнерских финансов. Тогда, в начале эксперимента, 39% из опрошенных предприятий реального сектора экономики интересовались исламскими продуктами.

— В основном их интересовали зарплатные проекты, аренда, лизинг машин и оборудования, купля-продажа с наценкой-рассрочкой платежа, проектное финансирование, — сказал эксперт.

Результаты нового социологического опроса показали, что информированность бизнеса за год выросла на 20%, а населения — на 25%.

Татарстан является преимущественно мусульманской республикой с большим количеством жителей, исповедующих ислам, и это главным образом повлияло на то, что республика оказалась самым активным участником эксперимента, считает Нургалеев. Вторая причина заключается в том, что на момент запуска эксперимента Татарстан был во всеоружии: работали исламские учебные образовательные учреждения, Духовное управление. Перед республикой не стоял вопрос подготовки специальных кадров, которые могут развивать и создавать исламские продукты совместно с экономистами, банкирами и бизнесом.

Автор фото: Павел Хацаюк/ «Вечерняя Казань»

— Таких кадров у нас на момент запуска эксперимента оказалось больше. Это доктора шариатских наук с исламским знанием, специально сертифицированные эксперты международных организаций по исламским финансам, — сказал Нургалеев.

Третья составляющая — активное участие и профессиональная модерация всех этапов эксперимента со стороны Минэкономики Татарстана. Ведомство смогло объединить экономистов, богословов, привлечь инвесторов к обсуждению некоторых условий и активная государственная поддержка в лице министерства экономики республики.  

Нужно ли масштабировать опыт пилотных регионов на всю страну?

Станут ли исламские финансовые инструменты востребованы немусульманами, зависит от того, насколько удобны они для клиентов, считает Абуяхъя. Он не сомневается, что люди, исповедующие ислам, будут пользоваться этими продуктами, так как для них важно, чтобы их экономические действия не противоречили их убеждениям. Но также ими могут пользоваться люди других конфессий.

— Например, в Великобритании большое количество клиентов, использующих исламские продукты, не мусульмане, потому что они видят в этом основы этичности, справедливости. Участники рынка всегда ищут новые механизмы и направления для своих инвестиций, чтобы диверсифицировать свои накопления, — рассуждал эксперт.

Для государства это возможность привлечь капиталы мусульман, которые не участвуют в рынке, а с другой это возможность сотрудничества с арабскими странами, где крупные и сильные экономики, подчеркнул Абуяхъя.

Автор фото: Павел Хацаюк/ «Вечерняя Казань»

Учитывая, что в России более 20 миллионов человек исповедуют ислам, целесообразно расширить эксперимент на всю страну, или как минимум на регион с большой абсолютной численностью мусульман, например, Москву, Московскую область и Санкт-Петербург, считает директор департамента розничного кредитования «Цифра банк» Юрий Эйдинов. Для бизнеса исламские финансы интересны как дополнительный инструмент по продаже своих товаров, особенно дорогостоящих, таких как автомобили или недвижимость. Эксперт добавил, что инструменты исламского банкинга повышают платежеспособность той части населения, которая не пользуется классическими банковскими продуктами. Для государства же это возможность увеличить доступ населения к банковским услугам, повысить прозрачность расчетов, сократить теневой оборот наличных.

— Даже без господдержки такие продукты, как мурабаха (приобретение банком товара с одновременной передачей клиенту в рассрочку) и мудараба (аналог банковского депозита) могут быть востребованы у немусульман при условии правильного позиционирования и объяснения механики продуктов, — уверен Эйдинов.

В случае же распространения мер господдержки на продукты исламского банкинга число пользователей такими услугами может вырасти кратно, резюмировал эксперт.

Автор материала: Алия Резванова

Источник: https://www.evening-kazan.ru/analitika/articles/halyalnyy-god-kak-tatarstan-testiruet-islamskie-finansy?utm_source=ru.yougile.com&utm_medium=referral&utm_campaign=ru.yougile.com&utm_referrer=ru.yougile.com