Что такое мудараба и как она работает

Мудараба – это исламский финансовый инструмент, основанный на партнерстве между инвестором и управляющим капиталом.

Это один из ключевых механизмов в системе исламского банкинга, где инвестор предоставляет средства, а управляющий вкладывает свои знания и опыт в развитие проекта. Договор мудараба предусматривает разделение прибыли между участниками в заранее оговоренных долях.

Основные принципы мударабы

1

Инвестор предоставляет капитал

1

Управляющий вносит свой опыт и труд

1

Прибыль распределяется по договоренности

1

Убытки (риски) несет только инвестор (если они не вызваны халатностью управляющего)

Почему мудараба актуальна сегодня

Мудараба в исламе существует более 14 веков, но особенно востребована сейчас, когда растет запрос на этичные финансовые инструменты. Исламские инвестиции в России привлекают тех, кто хочет:

  1. Вкладывать средства в реальные проекты
  2. Получать прозрачный и понятный доход
  3. Поддерживать этичный бизнес
  4. Инвестировать без нарушения религиозных норм

Историческое наследие

Договор мудараба использовался еще во времена Пророка Мухаммада ﷺ. Торговцы отправлялись в дальние страны, используя капитал инвесторов и разделяя с ними прибыль от торговли. Этот принцип лег в основу современных мусульманских финансов и продолжает успешно применяться в наши дни.

Инвестиции в исламе строго регулируются шариатскими нормами, которые запрещают ростовщичество и неопределенность в сделках. Мудараба полностью соответствует этим требованиям, предлагая прозрачный механизм партнерства между капиталом и предпринимательским талантом.

Мудараба в исламе: религиозное обоснование

Основы в Коране и Сунне

Мудараба в исламе опирается на прочный фундамент религиозных источников. В Коране сказано: «...и другие странствуют по земле в поисках милости Аллаха...» (73:20). Этот аят указывает на дозволенность торговых путешествий и партнерских отношений в бизнесе.

Практика халяльных инвестиций была распространена во времена Пророка ﷺ. Известно, что до пророчества он сам управлял торговым капиталом его жены - Хадиджи (да будет доволен ею Аллах), а позже одобрял подобные деловые отношения между своими сподвижниками.

Почему в исламе запрещены ростовщические проценты

Исламская экономика и финансы строятся на принципе справедливого распределения рисков и прибыли. Риба (проценты) запрещена по нескольким причинам:

  1. Несправедливое обогащение без реального участия в бизнесе
  2. Перекладывание всех рисков на заемщика
  3. Создание социального неравенства
  4. Отрыв финансового сектора от реальной экономики

Сравнение исламского и традиционного инвестирования

Традиционное инвестирование Исламское инвестирование
Фиксированный процент Разделение прибыли
Риски на заемщике Общие риски
Нет ограничений на сферы Только халяльные проекты
Доход от ростовщических процентов Доход от реального бизнеса
Формальные отношения Партнерские отношения

Современное применение договора мударабы

Исламские финансовые инструменты, включая мударабу, предлагают альтернативу традиционному банкингу. Шариатский договор мударабы соответствует не только религиозным нормам, но и современным требованиям к прозрачности и эффективности бизнеса.

Инвестиции халяль становятся все более популярными среди людей разных вероисповеданий благодаря своим этическим принципам:

  1. Вложения только в реальный сектор экономики
  2. Социальная ответственность бизнеса
  3. Справедливое распределение рисков и прибыли

Важность соответствия нормам шариата

Для мусульман вопрос «можно ли инвестировать в исламе» решается однозначно: инвестиции в исламе разрешены, если они соответствуют шариатским нормам.

Инвестиция — харам или халяль – этот вопрос решается через призму нескольких критериев: Отсутствие ростовщичества (риба) Четкость и прозрачность условий Этичность бизнеса Справедливое распределение прибыли и рисков

Механизм работы мударабы

Мудараба в исламе представляет собой уникальный финансовый механизм, основанный на доверительном партнерстве.

В основе исламского договора лежат принципы, соответствующие международным стандартам AAOIFI (Организация бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений). Эти стандарты определяют правила халяльных инвестиций во всем мире и гарантируют соответствие операций нормам шариата

Заключение договора

Проверка соответствия шариату и AAIOFI

  1. Согласование условий
  2. Проверка документов
  3. Оценка проекта
  4. Подписание договора

Реализация проекта

Управление и мониторинг

  1. Запуск проекта
  2. Ежемесячная отчетность
  3. Контроль соответствия
  4. Управление рисками

Распределение прибыли

Согласно договорным пропорциям

  1. Расчет прибыли
  2. Аудит результатов
  3. Распределение долей
  4. Выплаты участникам

Как работает партнерство

Договор по исламу в формате мударабы строится на четком разграничении ролей между участниками. Вместо традиционных кредитных отношений, где есть займодавец и должник, в мударабе формируется настоящее партнерство. Исламские финансовые инструменты полностью исключают понятие «деньги под проценты в исламе».

Роли участников в мударабе

1

Инвестор (рабб аль-мал):

  1. Предоставляет капитал
  2. Несет финансовые риски
  3. Получает долю прибыли
  4. Не вмешивается в управление
1

Управляющий (мудариб):

  1. Вкладывает опыт и время
  2. Ведет операционную деятельность
  3. Отвечает за реализацию проекта
  4. Получает согласованную долю прибыли

Распределение результатов

1

Вопрос «можно ли инвестировать по исламу» часто возникает у верующих. Инвестиции для мусульман через мударабу полностью соответствуют шариату, поскольку основаны на справедливом распределении результатов.

В успешных проектах прибыль делится согласно договору, а убытки (если они не вызваны недобросовестностью управляющего) несет только инвестор – это один из ключевых принципов исламской экономики и финансов.

Ключевые особенности распределения

  1. Пропорции прибыли определяются заранее
  2. Доход зависит от реальных результатов проекта
  3. Запрещено гарантировать фиксированную доходность
  4. Убытки относятся к капиталу инвестора

Сферы применения

Мусульманские финансы через механизм мударабы успешно работают в разных секторах экономики. Современные халяльные инвестиции – это вложения в реальные бизнес-проекты, которые приносят пользу обществу и соответствуют нормам шариата.

Основные направления для инвестиций

1

Производство

  1. Промышленное производство
  2. Сельское хозяйство
  3. Халяльные пищевые продукты
2

Торговля

  1. Оптовая торговля
  2. Розничная торговля
  3. Экспортно-импортные операции
3

Услуги

  1. Транспортные услуги
  2. Строительство
  3. IT-проекты
4

Недвижимость

  1. Строительство жилья
  2. Коммерческая недвижимость
  3. Управление недвижимостью

Управление рисками и контроль

В исламских финансах особое внимание уделяется управлению рисками.

Стандарты AAOIFI устанавливают строгие правила контроля и отчетности для защиты всех участников сделки. Исламские инвестиции в России становятся все более прозрачными благодаря сочетанию традиционных механизмов контроля и современных технологий.

Для минимизации рисков используется многоуровневая система защиты:

  1. Тщательная проверка проектов перед инвестированием
  2. Регулярный мониторинг деятельности
  3. Профессиональная оценка рисков
  4. Диверсификация вложений

Цифровые возможности

Цифровая мудараба открывает новые горизонты для инвесторов и предпринимателей. Современные технологии делают инвестиции халяль доступными широкому кругу участников, сохраняя при этом все принципы шариата. Цифровая мудараба позволяет отслеживать состояние инвестиций в режиме реального времени. Этот инструмент исламского банкинга не только соответствует религиозным нормам, но и отвечает современным требованиям к эффективности и технологичности бизнеса.

Преимущества цифровизации

1

Онлайн-заключение договоров

2

Прозрачный мониторинг проектов

3

Автоматизированная отчетность

4

Удобные каналы коммуникации

Специфика мударабы в современных условиях

Исламские финансовые инструменты должны соответствовать не только нормам шариата, но и требованиям современного бизнеса.

Мудараба успешно сочетает в себе религиозные принципы и деловую эффективность, что делает её привлекательной даже для тех, кто не исповедует ислам.

Ключевые требования к проектам

Инвестиции в исламе должны соответствовать строгим критериям.

Мудараба работает только с реальными бизнес-проектами, создающими ценность для общества. Средства не могут быть направлены на операции или деятельность, противоречащую нормам шариата. Обязательные условия для проектов:

  1. Реальный сектор экономики
  2. Понятная бизнес-модель
  3. Прозрачная отчетность
  4. Отсутствие запрещенных видов деятельности

На вопрос «инвестиции — харам или халяль» в случае мударабы ответ однозначен – это полностью халяльный инструмент, при условии соблюдения всех требований шариата.

Движение инвестиций в мударабе

Проверка проекта

Шариатский контроль

  1. Оценка соответствия
  2. Анализ рисков
  3. Проверка документов

Инвестирование

Реализация проекта

  1. Контроль операций
  2. Мониторинг показателей
  3. Регулярная отчетность

Распределение

Расчет долей

  1. Расчет результатов
  2. Выплата долей
  3. Закрытие периода

Преимущества для инвесторов

Халяльные инвестиции через мударабу предоставляют уникальные возможности.

Отвечая на вопрос «можно ли инвестировать в исламе», важно подчеркнуть не только религиозную дозволенность, но и экономическую эффективность такого формата. Мудараба позволяет:

  1. Получать доход от реального бизнеса
  2. Диверсифицировать инвестиционный портфель
  3. Участвовать в развитии экономики
  4. Соблюдать религиозные предписания

Технологические решения

Современная цифровая мудараба делает инвестиционный процесс удобным и прозрачным. Исламские финансовые инструменты интегрируются с передовыми технологиями, сохраняя при этом соответствие нормам шариата.

Перспективы развития

Исламские финансы в России находятся на этапе активного роста. Инвестиции для мусульман становятся доступнее благодаря развитию специализированных финансовых институтов и совершенствованию законодательной базы. Мудараба, как классический инструмент исламского банкинга, играет ключевую роль в этом процессе.

В цифровом формате доступны:

1

Онлайн-заключение договоров

1

Мониторинг инвестиций в реальном времени

1

Электронная отчетность

1

Автоматизированные расчеты

Правила оформления договора мударабы

Инвестиция в исламе дозволена, если соблюдаются следующие условия:

  1. Полное отсутствие рибы (ростовщичества)
  2. Вложения только в халяльные виды деятельности
  3. Четкое определение долей прибыли
  4. Справедливое распределение рисков
  5. Прозрачность всех операций

Для соблюдения этих условий важно правильно оформить документы. Договор мудараба включает в себя несколько обязательных разделов. Примерный образец пунктов приведен ниже.

Смотреть пример договора

Виды мудараба: формы исламского инвестирования

Исламские инвестиции в России могут реализовываться через различные формы мударабы. Каждый вид имеет свои особенности и подходит для решения определенных бизнес-задач.

Ограниченная и неограниченная мудараба

Ограниченная (мукайяда)

  1. Инвестор устанавливает конкретные рамки для управляющего
  2. Четко определяется сфера деятельности
  3. Указываются допустимые виды операций
  4. Ограничивается географический регион работы

Неограниченная (мутлака)

  1. Управляющий получает широкие полномочия
  2. Может выбирать различные направления бизнеса
  3. Самостоятельно принимает инвестиционные решения
  4. Действует в интересах проекта по своему усмотрению

По сроку действия

1

Краткосрочная (до 1 года):

  1. Торговые операции
  2. Сезонные проекты
  3. Оборотный капитал
1

Среднесрочная (1-3 года):

  1. Развитие бизнеса
  2. Модернизация оборудования
  3. Расширение деятельности
1

Долгосрочная (более 3 лет):

  1. Крупные инвестиционные проекты
  2. Строительство
  3. Производственные комплексы

По количеству участников

1

Двусторонняя мудараба:

  1. Один инвестор
  2. Один управляющий
  3. Простая структура управления
  4. Быстрое принятие решений
1

Коллективная мудараба:

  1. Несколько инвесторов
  2. Один или несколько управляющих
  3. Объединение капиталов
  4. Более сложная структура управления

По целевому назначению

Отвечая на вопрос «можно ли инвестировать по исламу» в различные сферы, важно отметить разнообразие целевых направлений мударабы.
1

Производственная

  1. Создание новых производств
  2. Выпуск халяльной продукции
  3. Промышленные проекты
1

Торговая

  1. Оптовая торговля
  2. Розничные сети
  3. Экспортно-импортные операции
1

Инновационная

  1. Технологические стартапы
  2. Разработка новых продуктов
  3. IT-решения
1

Социальная

  1. Образовательные проекты
  2. Медицинские учреждения
  3. Социальное предпринимательство
Инвестиции халяль через различные виды мударабы позволяют выбрать оптимальную форму сотрудничества для каждого конкретного проекта. При этом все виды мударабы строго соответствуют стандартам AAOIFI и нормам шариата, что делает их надежным инструментом исламского банкинга.

Реализация мударабы в Финансовом доме Амаль

Исламские инвестиции в России активно развиваются благодаря работе специализированных финансовых организаций. Финансовый Дом «Амаль» с 2010 года успешно реализует принципы мударабы, помогая бизнесу и инвесторам работать в соответствии с нормами шариата.

Инвестиционные продукты ФД «Амаль» Для физических лиц

«Будущие цели»

Для накопления на конкретные цели

  1. От 50 000 рублей
  2. Срок от 12 месяцев
  3. Ожидаемая доходность 9-18%
  4. 40% доли в прибыли
  5. Выплаты в конце срока
  6. Пополнение от 10 000 рублей*

«Пассивный доход»

Для получения регулярного дохода

  1. От от 1 000 000 рублей
  2. Срок от 12 месяцев
  3. Ожидаемая доходность 7-18%
  4. 40% - 50% доли в прибыли
  5. Ежемесячные выплаты
  6. Пополнение от 10 000 рублей*

«Добро возвращается»

Часть дохода направляется в благотворительные фонды «Ярдэм» или «Закят»

  1. От 100 000 рублей
  2. Срок от 6 месяцев
  3. Ожидаемая доходность 9-18%
  4. 50% доли в прибыли
  5. Выплаты в конце срока
  6. Пополнение от 10 000 рублей*

«Направление на Каабу»

Специальный продукт для накопления на хадж

  1. От от 1 000 000 рублей
  2. Срок от 12 месяцев
  3. Ожидаемая доходность 7-18%
  4. 40% - 50% доли в прибыли
  5. Выплаты в конце срока
  6. Пополнение от 6 000 рублей*

«Юный инвестор»

Знакомство детей с исламскими финансами

  1. От 10 000 рублей
  2. Срок от 12 месяцев
  3. Ожидаемая доходность 5-11%/li>
  4. 30% доли в прибыли
  5. Выплаты в конце срока
  6. Пополнение от 1 000 рублей*

«Гибкий тариф»

Возможность досрочного вывода средств

  1. От от 300 000 рублей
  2. Срок от 12 месяцев
  3. Ожидаемая доходность 5-11%
  4. 30% доли в прибыли
  5. Выплаты в конце срока
  6. Пополнение от 10 000 рублей*

«Демо тариф»

Для знакомства с исламскими инвестициями

  1. От 100 000 рублей
  2. Срок 3 месяца
  3. Ожидаемая доходность 7-15%/li>
  4. 40% доли в прибыли
  5. Выплаты в конце срока
  6. Пополнение от 10 000 рублей*

«ECO тариф»

Поддержка экологических проектов

  1. От от 100 000 рублей
  2. Срок 12 месяцев
  3. Ожидаемая доходность 9-18%
  4. 50% доли в прибыли
  5. Выплаты в конце срока
  6. Пополнение от 10 000 рублей*

Специальные условия

«Особые привилегии»

Для знакомства с исламскими инвестициями

  1. Для крупных инвесторов
  2. Повышенная доля в прибыли
  3. Возможность выбора инвестиционных проектов
  4. Персональное обслуживание
  5. Ежемесячные выплаты

Все продукты соответствуют нормам шариата и стандартам AAOIFI, что делает инвестиции халяль доступными для широкого круга участников.

Инвестируйте без лишних сложностей! Доступный входной порог и хороший процент прибыли — выбирайте продукт, который работает на вас.

Реальные истории успеха

На практике исламские финансы помогают развиваться бизнесу в разных отраслях. Вот несколько реальных примеров.

Компания «Стальные решения»

приобрела плазменный станок для резки металла у ФД «Амаль» с условием оплаты в рассрочку. Это позволило предприятию модернизировать производство и расширить возможности работы с крупными застройщиками.

Ресторан «Итле»

решил критическую проблему с вентиляцией благодаря финансированию от «Амаль». Договор по исламу помог не только сохранить бизнес, но и создать условия для его дальнейшего развития.

Научно-исследовательская компания «Эколидер»

решил критическую проблему с вентиляцией благодаря финансированию от «Амаль». Договор по исламу помог не только сохранить бизнес, но и создать условия для его дальнейшего развития.

Гарантии надежности

Инвестиции для мусульман через «Амаль» обеспечены многоуровневой системой защиты.
1

Правовые гарантии

Компания в реестре ЦБ РФ Соответствие закону о партнерском банкинге Строгое следование нормам AAOIFI
1

Операционная безопасность

Профессиональное управление рисками
1

Шариатский контроль

Проверка всех договоров Мониторинг операций Соблюдение фетв в области исламских финансов, норм и стандартов AAOIFI

Как стать инвестором

Для тех, кто все еще задается вопросом «можно ли инвестировать в исламе», «Амаль» предлагает простой путь входа в халяльные инвестиции:

  1. Оставить заявку на сайте или в офисе
  2. Получить консультацию специалиста
  3. Выбрать подходящий продукт
  4. Подписать договор
  5. Внести средства
  6. Получать регулярную отчетность

За 14 лет работы ни один инвестор «Амаль» не понес убытков, что подтверждает эффективность выбранной модели управления исламскими инвестициями в России.

Достигайте своих целей с умом! Выберите продукт, который соответствует вашим задачам, и начните получать прибыль уже через 6 месяцев.

Для заключения договора мудараба потребуются:

  1. Паспорт (первая страница и регистрация)
  2. инн
  3. Банковские реквизиты из личного кабинета

Этапы инвестирования

1

Первый контакт

  1. Оставьте заявку на сайте или позвоните
  2. Получите консультацию специалиста
  3. Выберите подходящий тариф
2

Оформление документов

  1. Предоставьте необходимые документы
  2. Подпишите договор онлайн или в офисе
  3. Получите доступ к личному кабинету
3

Управление инвестициями

  1. Внесите средства удобным способом
  2. Отслеживайте состояние инвестиций
  3. Получайте регулярные отчеты

Часто задаваемые вопросы

Можно ли инвестировать в исламе через онлайн-сервисы?
Да, «Амаль» предоставляет возможность дистанционного заключения договора и управления инвестициями через личный кабинет.
Как обеспечивается сохранность средств?
Исламские финансы в «Амаль» защищены многоуровневой системой контроля, включая шариатский надзор и соответствие требованиям ЦБ РФ.
Можно ли досрочно вывести средства?
Условия досрочного вывода зависят от выбранного продукта и обсуждаются индивидуально.
Как рассчитывается доходность?
Доход формируется от реальных проектов и распределяется согласно условиям договора по исламу в заранее оговоренных пропорциях.

Поддержка инвесторов

ФД «Амаль» обеспечивает полное сопровождение на всех этапах.

  1. Персональный менеджер
  2. Оперативная поддержка
  3. Регулярная отчетность
  4. Консультации по исламским финансовым инструментам

Начните Начните инвестировать уже сегодня

Халяльные инвестиции с ФД «Амаль» - это возможность получать доход в соответствии с нормами шариата. За 14 лет работы ФД «Амаль» помог тысячам клиентов реализовать их финансовые цели, соблюдая нормы шариата и принципы исламского банкинга.

© 2011 - 2025 Потребительское общество «Амаль»

Сайт использует cookie

youtube [#168] Created with Sketch.

Хотите получить
бесплатную консультацию?

Оставьте свои контакты и наш менеджер свяжется с вами в ближайшее время!
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Отправить резюме

Оставьте свои контакты и наш менеджер свяжется с вами в ближайшее время!
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Хотите инвестировать?

Оставьте свои контакты и наш менеджер свяжется с вами в ближайшее время!
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Хотите получить бесплатную
консультацию по инвестициям?

Оставьте свои контакты и наш менеджер свяжется с вами в ближайшее время!
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Хотите оформить
данный тариф

Оставьте свои контакты и наш менеджер свяжется с вами в ближайшее время!
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Хотите получить
финансирование?

Оставьте свои контакты и наш менеджер свяжется с вами в ближайшее время!
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Хотите получить бесплатную
консультацию по финансированию?

Оставьте свои контакты и наш менеджер свяжется с вами в ближайшее время!
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Мушарака (араб. مشـاركة) — это форма исламского партнёрского финансирования, при которой две или более стороны объединяют капитал для ведения совместной деятельности и разделяют прибыль в заранее согласованных долях, в соответствии с принципами шариата. Убытки распределяются строго пропорционально вложенному капиталу каждого партнера.

Мушарака является одним из базовых договоров исламских финансов и широко используется в инвестиционной и предпринимательской деятельности. Все участники мушараки вносят вклад в проект — в виде денежных средств, имущества или других активов — и выступают равноправными партнёрами. Прибыль распределяется по заранее согласованной пропорции, тогда как убытки распределяются строго пропорционально внесённому капиталу.

Важной особенностью мушараки является то, что доход не гарантируется ни одной из сторон. Это отличает данный договор от процентного кредитования, запрещённого в исламе (риба). Все риски и результаты деятельности разделяются между участниками, что соответствует принципам справедливости и реального участия в бизнесе.

Мудараба — это форма партнёрского финансирования в исламских финансах, при которой одна сторона (инвестор, рабб аль-маль) предоставляет капитал, а другая сторона (управляющий, мудариб) управляет этим капиталом и ведёт бизнес.

Прибыль распределяется между сторонами в заранее согласованных долях, а убытки несёт инвестор — за исключением случаев халатности или нарушения условий со стороны управляющего.

Мурабаха (араб. مرابحة) — это форма исламского торгового финансирования, при которой финансовая организация приобретает товар по запросу клиента и перепродаёт его с заранее согласованной наценкой, раскрывая клиенту первоначальную стоимость и размер прибыли, в соответствии с нормами шариата.

Мурабаха является одним из наиболее распространённых договоров в исламских финансах и используется как шариатская альтернатива процентному кредитованию. В рамках договора мурабаха финансовая организация сначала становится собственником товара, принимает на себя связанные с ним риски, а затем продаёт этот товар клиенту по фиксированной цене, включающей согласованную наценку.

Цена сделки и наценка определяются во время заключения договора и не изменяются в течение срока действия соглашения. Оплата может производиться сразу либо в рассрочку. В отличие от традиционного кредита, прибыль в договоре мурабаха формируется не за счёт процентов, а за счёт торговой наценки, что делает сделку допустимой с точки зрения шариата.

Важным условием шариатской допустимости мурабахи является фактическое владение товаром продавцом до момента перепродажи, а также прозрачность всех условий сделки. Исключены проценты и пени за просрочку платежей.

Иджара (араб. إجارة) — это форма исламского договора аренды, при которой одна сторона предоставляет актив во временное пользование другой стороне за фиксированную арендную плату, при этом право собственности на актив остаётся у арендодателя, в соответствии с требованиями шариата.

Иджара является шариатски допустимым аналогом аренды и лизинга и широко используется в исламских финансах. В рамках договора иджара арендодатель обязан владеть активом и нести основные риски, связанные с правом собственности, включая риски повреждения или утраты не по вине арендатора.

Арендатор, в свою очередь, оплачивает пользование активом на условиях, заранее зафиксированных в договоре. Размер арендных платежей, срок аренды и объект договора должны быть чётко определены заранее.

Платежи взимаются за пользование активом, а не за предоставление денежных средств, что принципиально отличает иджару от процентного кредитования, запрещённого в исламе (риба). Существует также форма иджара мунтахия бит-тамлик (аренда с последующим выкупом), при которой после окончания срока аренды актив может быть передан арендатору на основании отдельного договора купли-продажи или дарения.

Салам — это шариатская форма предоплатной сделки, при которой покупатель оплачивает товар заранее, а продавец обязуется поставить его в заранее согласованный срок и по оговорённым характеристикам.

Салам используется в исламских финансах для закупки товаров и сырья, особенно в сельском хозяйстве и производстве. Основные условия сделки:

  • оплата производится до передачи товара, в момент заключения сделки;
  • товар должен быть чётко определён по количеству, качеству и срокам поставки;
  • сделка исключает элементы риба (процентного дохода) и гарар (неопределённости).

Салам позволяет финансировать производство и торговлю без использования процентных кредитов, обеспечивая прозрачность и справедливое распределение рисков.

Истисна — это шариатский договор производства или строительства, при котором продавец обязуется изготовить товар или построить объект по заказу покупателя с последующей передачей и оплатой, согласованной заранее.

Договор Истисна используется для заключения сделок, где производство производится после предоплаты. Ключевые характеристики:

  • товар или объект создаётся по индивидуальному заказу;
  • цена и срок изготовления фиксируются заранее;
  • оплата может быть произведена частями или после завершения работы;
  • право собственности переходит к покупателю после передачи готового объекта.

Истисна позволяет реализовать малые и крупные проекты/товары и производственные заказы без привлечения процентного кредита, полностью соблюдая принципы шариата.

Сукук (араб. صكوك) — это исламский финансовый инструмент, аналог облигаций, который представляет долевое участие инвестора в конкретном активе или проекте в соответствии с нормами шариата, без начисления процентов (риба).

Сукук используется для привлечения инвестиций в проекты и активы, обеспечивая инвесторов долей в прибыли, а не фиксированным процентом. В отличие от традиционных облигаций, доход по сукук формируется из реальных операций с активами, таких как аренда, торговля, проектное финансирование или инвестиции в имущество.

AAOIFI (Организация по бухгалтерскому учету и аудиту для исламских финансовых учреждений) — это ключевая международная некоммерческая организация, которая устанавливает стандарты для глобальной индустрии исламских финансов.

Миссия: Разработка и выпуск стандартов в области шариата, бухгалтерского учета, аудита, этики и управления.

История и база: Основана в 1991 году, штаб-квартира находится в Бахрейне.

Глобальное влияние: В состав входят более 200 членов из более чем 45 стран, включая центральные банки (в том числе Банк России с 2024 года) и финансовые институты.

Стандарты: Организация выпустила около 100 стандартов. В некоторых странах (например, Бахрейн, ОАЭ, Катар) они являются обязательными, в других — носят рекомендательный характер.

Отличие от МСФО (IFRS): В то время как МСФО опирается на светские рыночные принципы, стандарты AAOIFI базируются на нормах шариата, запрещающих ростовщичество (риба) и чрезмерную неопределенность (гарар).