Партнерское финансирование: справедливые инвестиции для развития вашего бизнеса

В мире, где традиционная финансовая система часто оказывается слишком жесткой и негибкой для бизнеса, партнерское финансирование открывает новые возможности. Этот подход, основанный на принципах справедливого распределения прибыли и рисков, завоевывает все большую популярность не только среди мусульман, но и среди тех, кто ищет этичные способы развития своего дела.

Новая эра финансов: что такое партнерское финансирование

Партнерское финансирование – это современная альтернатива традиционному кредитованию, где вместо процентов используется механизм разделения прибыли. Здесь нет места "деньгам из воздуха". Каждый вложенный рубль работает в реальной экономике: развивает производство, создает рабочие места, помогает людям решать практические задачи.

Принципы справедливого партнерства

Основная идея проста: финансовая организация становится настоящим партнером бизнеса. Вместо того, чтобы просто давать деньги под проценты, она разделяет и риски, и прибыль. Такой подход делает отношения более прозрачными и взаимовыгодными.

Ключевые принципы:

  • Запрет на ростовщичество и ссудный процент
  • Вложения только в реальную экономику
  • Четкое распределение прибыли и рисков
  • Прозрачность всех операций
  • Этичность бизнеса
Как работают сделки без процентов

Представьте: предприниматель хочет открыть производство халяльных продуктов питания. В традиционном банке ему предложат кредит с фиксированными платежами, которые нужно выплачивать независимо от того, как идут дела.

В системе партнёрского финансирования организация приобретает необходимое оборудование и передаёт его бизнесмену. Прибыль от производства делится по заранее оговорённой схеме. Если дела идут хорошо — выигрывают все участники. Если возникают трудности — риски также распределяются между партнёрами.

В чем отличие от традиционного банкинга

Исламский банкинг и партнёрское финансирование предлагают принципиально иной подход к деловым отношениям. Все сделки привязаны к реальным активам и проектам. Финансирование предоставляется только тем предприятиям, которые создают реальную ценность для общества.

Это особенно важно сейчас, когда по данным Института международных финансов мировой долг достиг исторического максимума в 315 триллионов долларов, а традиционные финансовые инструменты все чаще показывают свою неустойчивость. Партнёрское финансирование предлагает более стабильную и справедливую альтернативу.

От истоков к современности: путь партнерского финансирования

История партнерского финансирования насчитывает более четырнадцати веков. Этот подход к ведению дел зародился в торговых караванах, пересекающих пустыни Аравийского полуострова. Купцы объединяли свои капиталы и умения, справедливо разделяя как прибыль, так и риски долгого пути.

Караваны, груженные товарами, отправлялись в долгие путешествия, финансируемые инвесторами, которые получали долю от прибыли. Этот принцип разделения рисков и доходов лег в основу современного исламского партнерского финансирования.

Религиозные основы партнерского финансирования

Исламская экономическая модель отличается строгими ограничениями, направленными на создание справедливой финансовой системы.

Запрет риба (ссудных процентов)

В исламской традиции деньги не должны быть инструментом для заработка сами по себе. Это исключает кредитование под проценты. Вместо этого деньги инвестируются в реальные проекты

Избежание гарар. (неопределенности)

Все условия сделок должны быть четко прописаны. Высокорисковые операции запрещены

Поддержка реальной экономики

Финансовые сделки должны быть связаны с реальными активами: недвижимостью, оборудованием, сырьем

Справедливое распределение

Доходы и убытки делятся между участниками согласно договору, что стимулирует обе стороны к честной работе
Как развивалось партнерское финансирование?

Современная система исламского партнерского финансирования начала формироваться в XX веке. В 1970-х годах, на фоне нефтяного бума, страны Ближнего Востока задумались о создании альтернативы западной банковской системе, которая не соответствовала шариатским нормам.

В 1975 году в Дубае был основан Исламский банк развития (IBD), который стал первым крупным институтом, внедрившим партнерские финансовые инструменты, такие как мушарака и мудараба. Его успех стал катализатором для создания аналогичных организаций в Саудовской Аравии, Малайзии и Пакистане.

Настоящий прорыв произошел после мирового финансового кризиса 2008 года. Устойчивость партнерских финансовых институтов во время глобальных потрясений привлекла внимание не только мусульманских, но и западных инвесторов.

Глобальные стандарты и регулирование

Для обеспечения единообразия и соблюдения шариатских норм партнерское финансирование регулируется международными стандартами, установленными AAOIFI (Организация по учету и аудиту для исламских финансовых учреждений). Эти стандарты обеспечивают прозрачность, соответствие шариату и защищают интересы всех участников сделки.

AAOIFI разработала правила, касающиеся бухгалтерского учета, аудита, управления и этики, которые обязательны для всех исламских финансовых учреждений. Внедрение этих стандартов в России позволяет адаптировать международный опыт к местным условиям и обеспечить соблюдение шариатских норм при предоставлении финансовых услуг.

Как древние правила работают в современном мире

Принципы, заложенные много веков назад, оказались удивительно актуальными в современной экономике:

  • Справедливое распределение рисков защищает от финансовых пузырей
  • Прозрачность операций повышает доверие между партнерами
  • Этичность бизнеса способствует устойчивому развитию
  • Вложения в реальную экономику создают рабочие места

Эти принципы особенно важны сейчас, когда мир ищет более устойчивые и справедливые финансовые модели. Не случайно даже традиционные банки начинают внедрять элементы партнерского финансирования в свою работу.

Основные инструменты партнерского финансирования

1. Мушарака

(совместное инвестирование)

Что это? Мушарака предполагает объединение капитала двух или более сторон для реализации проекта. Прибыль распределяется по соглашению сторон долями, а убытки делятся пропорционально доле инвестиций.

Пример. Банк и предприниматель вкладывают средства в открытие бизнеса. Если проект приносит доход, он распределяется между участниками в согласованных долях.

Где применяется?

  • Финансирование стартапов.
  • Совместное строительство жилых или коммерческих объектов.
  • Развитие малого и среднего бизнеса.

2. ИДЖАРА

(лизинг)

Что это? Иджара — это аренда с возможностью выкупа. Финансовая организация приобретает актив (например, оборудование) и сдает его клиенту в аренду. В конце срока аренды клиент может выкупить актив по остаточной стоимости.

Например, фермер арендует оборудование для обработки земли. После завершения выплат по договору аренды он имеет право выкупить технику по согласованной сторонами стоимости.

Где применяется?

  • Закупка оборудования для производства.
  • Приобретение транспортных средств.
  • Аренда недвижимости.

3. Мурабаха

(торговое финансирование)

Что это? Мурабаха — это сделка, при которой банк покупает товар или актив и продает его клиенту с фиксированной наценкой. Условия сделки оговариваются заранее, исключая ссудные проценты или скрытые платежи.

Допустим, предприниматель приобретает у банка партию товаров для последующей перепродажи, оплачивая стоимость в рассрочку с учетом заранее согласованной наценки.

Где применяется?

  • Закупка сырья или товаров.
  • Покупка недвижимости или транспорта.
  • Финансирование торговли.

4. Мудараба

(доверительное управление)

Что это? Мудараба предполагает, что одна сторона (инвестор) предоставляет капитал, а другая сторона (предприниматель, инвестиционный банк) занимается управлением проектом. Прибыль делится согласно договоренности, а финансовые убытки несет только инвестор, если они не связаны с нарушением условий договора.

Пример. Инвестор финансирует образовательный центр, который затем генерирует доход от услуг обучения.

Где применяется?

  • Финансирование проектов с низкими рисками.
  • Поддержка новых бизнесов.
  • Развитие социальной инфраструктуры.

Мировой опыт: масштабы и возможности партнерского финансирования

В мировой экономике партнерское финансирование демонстрирует впечатляющие темпы роста. Общий объем рынка уже превысил $4 триллиона, а к 2026 году, по прогнозам аналитиков, достигнет $5,9 триллиона.

География и масштабы развития

Партнерское финансирование сегодня активно развивается во многих странах мира:

Саудовская Аравия и ОАЭ:

крупнейшие финансовые центры, где сконцентрированы основные активы

Малайзия

лидер по внедрению инновационных финансовых инструментов

Великобритания

первый западный центр исламских финансов

Иран

полностью перестроил банковскую систему на принципах партнерства

Структура рынка в цифрах

По данным исследований Аналитического центра при правительстве РФ основные сегменты рынка партнерского финансирования таковы:

  1. Банковский сектор: $2,8 трлн (70% рынка)
  2. Исламские облигации (сукук): $713 млрд
  3. Инвестиционные фонды: $238 млрд
  4. Другие финансовые институты: $169 млрд
  5. Такафул (страхование): $73 млрд

Успешные проекты мирового масштаба

В разных странах партнерское финансирование помогло реализовать масштабные проекты:

Строительство эко-города Масдар в ОАЭ ($22 млрд)
Развитие системы высокоскоростных железных дорог в Малайзии
Финансирование через механизмы исламского лизинга авиакомпании Emirates, которая признана «Лучшей авиакомпанией мира» по версии издания Telegraph Travel и премии ULTRAs 2024
Развитие халяльного продовольственного сектора в странах Юго-Восточной Азии

Кто лидирует на рынке?

Саудовская Аравия, ОАЭ и Малайзия — крупнейшие игроки в сфере исламских финансов

  • Саудовская Аравия сосредоточила до 25% глобальных активов исламских банков. Здесь расположены крупнейшие финансовые институты, такие как Al Rajhi Bank, чьи активы превышают $140 млрд.
  • ОАЭ активно развивают исламские финансы, особенно в Дубае, где работает Dubai Islamic Bank, один из самых влиятельных банков мира.
  • Малайзия является мировым центром выпуска сукук (исламских облигаций), обеспечивая до 60% рынка этих инструментов.

Исламский банкинг активно осваивает неисламские страны. В Великобритании, например, объем исламских финансов превышает £5 млрд, а в Германии этот сектор обслуживает как мусульманское население, так и местный бизнес

Тренды и будущее отрасли

Эксперты отмечают три ключевых тенденции в развитии партнерского финансирования:

1
Растущий интерес со стороны традиционных финансовых институтов и интеграция принципов партнерства в классические банковские продукты
2
Активное внедрение цифровых технологий и развитие финтех-решений для исламского банкинга
3
Расширение географии присутствия и выход на новые рынки

Партнерское финансирование в России: время перемен

Россия активно движется к интеграции исламских финансовых инструментов в свою экономику. Партнерское финансирование и исламский банкинг внедряются по следующим причинам:

Привлечение инвестиций из исламских стран.
Укрепление экономического суверенитета и снижение зависимости от западных финансов в условиях санкций.
Поддержка экономики регионов с мусульманским населением.
Развитие реального сектора: производство, строительство, сельское хозяйство.

Пилотный проект: старт новой эпохи

С 1 сентября 2023 года в четырех регионах России начался двухлетний эксперимент по внедрению партнерского финансирования. Этот шаг направлен на адаптацию исламских финансовых принципов к российской практике и создание правовой базы для их функционирования. Участниками эксперимента по партнерскому финансированию стали Татарстан, Башкортостан, Чечня и Дагестан.

Президент России Владимир Путин в августе 2023 года подписал Федеральный закон о партнерском финансировании (417-ФЗ), который открыл новые возможности для развития бизнеса. Впервые в истории России банки получили право вести торговые операции и использовать исламские финансовые инструменты. Закон устранил многолетние барьеры, мешавшие развитию партнерского подхода в финансах.

Закон о партнерском финансировании разрешил банкам:

  • Вести торговые операции
  • Работать с исламскими финансовыми инструментами
  • Использовать механизмы разделения прибыли
  • Внедрять новые формы партнерства с бизнесом

Участники и регулирование

Центральный Банк России ведет специальный реестр участников эксперимента по партнерскому финансированию. По состоянию на 22 ноября 2024 года в него входят 26 организаций партнерского финансирования, включая банки, инвестиционные компании, лизинговые организации и финансовые дома.

Экспертный совет по партнерскому финансированию при правительстве РФ регулярно оценивает ход эксперимента и разрабатывает рекомендации по развитию отрасли.

KazanForum 2024: новые горизонты

Международный экономический форум в Казани в мае 2024 года стал ключевой площадкой для обсуждения перспектив партнерского финансирования. Мероприятие собрало более 20 тысяч участников из 87 стран. Основной темой обсуждения стало экономическое сотрудничество.

На форуме прошло заседание экспертного совета по партнерскому финансированию при правительстве РФ, где были представлены первые результаты эксперимента и намечены пути дальнейшего развития.

Было заключено 120 соглашений и меморандумов. Также в рамках форума были организованы:

  • Международная выставка экономического и научно-технического сотрудничества Russia Halal Expo.
  • Международная торговая ярмарка Kazan Halal Market.
Присоединение к AAOIFI: новый уровень интеграции

5 ноября 2024 года Банк России сделал значимый шаг, присоединившись к Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений (AAOIFI) в категории «регуляторные и надзорные ведомства» и подписав меморандум о взаимопонимании. Это сотрудничество предоставляет:

  • Доступ к международным стандартам. Россия получает возможность использовать разработанные AAOIFI стандарты партнерского финансирования, адаптируя их к национальной практике.
  • Техническое содействие. Оказание помощи в применении стандартов и подготовке кадров.
  • Обмен опытом. Взаимодействие с центральными банками и финансовыми институтами более чем из 45 стран.

Этот шаг укрепляет позиции России на международной арене исламских финансов и способствует развитию партнерского финансирования внутри страны.

Перспективы развития

Заместитель министра финансов России Иван Чебесков сообщил о планах продлить эксперимент по партнерскому финансированию после 2025 года. Кроме того, планируется распространить этот финансовый инструмент на всю территорию страны, что позволит использовать его преимущества не только в пилотных регионах, но и в других субъектах России.

В рамках дальнейшего развития предполагается расширить перечень доступных финансовых продуктов, а также упростить условия доступа, чтобы реестр участников партнерского финансирования постоянно пополнялся.

Примеры успешной деятельности по партнерскому финансированию

1. Межрегиональная сделка по нормам шариата.

В октябре 2024 года состоялась первая межрегиональная сделка по исламскому партнерскому финансированию на сумму 40 млн рублей. Финансовый Дом Амаль привлек средства от чеченского Фонда им.

Шейха Зайеда через инвестиционную платформу «СТАТУС-ИНВЕСТ». Сделка проведена по принципу мудараба, где инвестор предоставляет капитал, а прибыль делится согласно договоренности. За шариатским соответствием следил Булат Мулюков, первый сертифицированный специалист AAOIFI в России.

2. Успех партнерского финансирования в Татарстане.

За первое полугодие 2024 года в рамках эксперимента по исламскому банкингу в Татарстане было заключено 1 225 сделок на общую сумму 2,8 млрд рублей. Это на 215% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Большая часть сделок касалась финансирования малого бизнеса, а также проектов в реальном секторе экономики

Также в Татарстане заработал Единый портал по исламским финансам, объединивший образовательные материалы и конкретные финансовые предложения. Это делает партнерское финансирование более доступным и понятным для предпринимателей

Финансовый дом Амаль: 15 лет развития партнерского финансирования

Финансовый Дом Амаль начал свою деятельность по партнерскому финансированию в России в 2010 году.

Сегодня компания входит в число первых организаций, включенных в официальный реестр участников партнерского финансирования Банка России.

За 15 лет работы компания доказала эффективность этой модели: ни один инвестор не понес убытков, а портфель проектов постоянно растет.

Инновационные решения для бизнеса

За годы работы ФД Амаль разработал линейку уникальных финансовых продуктов. Каждый из них учитывает специфику российского рынка и при этом полностью соответствует международным стандартам AAOIFI:

Проектное финансирование
Финансирование под конкретный инвестиционный проект
Разделение прибыли между инициатором проекта и инвестором
Профессиональное управление рисками
Гибкие условия для разных отраслей бизнеса
Программы для малого бизнеса
Специальные условия финансирования
Упрощенная процедура оформления
Консультационная поддержка

Истории успеха клиентов

Один из ярких примеров эффективности партнерского финансирования - сотрудничество Амаль с компанией «Стальные решения». В 2022 году предприятию требовалось приобрести плазменный станок для резки металла. Благодаря партнерскому подходу компания не только получила необходимое оборудование, но и смогла заключить контракты с крупнейшими застройщиками региона.

Другой показательный пример – ресторан «Итле». Когда бизнес столкнулся с критической проблемой вентиляции, традиционные банки отказали в финансировании. Амаль предложил решение, которое позволило не только сохранить бизнес, но и создать основу для его дальнейшего развития.

Как начать сотрудничество

Партнерское финансирование с ФД Амаль доступно для бизнеса любого масштаба. Чтобы начать работу, достаточно:

1
Оставить заявку на сайте или в офисе компании
2
Получить консультацию специалиста
3
Подготовить необходимые документы
4
Выбрать подходящий финансовый инструмент

Получите финансирование без переплат и скрытых комиссий. Расширяйте бизнес, закупайте оборудование, запускайте новые проекты уже сегодня — с надежным партнером, который разделяет ваши цели!

Получить консультацию

Возможности партнерского финансирования с ФД Амаль

За 15 лет работы Финансовый Дом Амаль создал комплексную линейку инвестиционных продуктов, отвечающих разным целям и возможностям клиентов.

Инвестиции для роста капитала

«Будущие цели» – оптимальное решение, когда у вас есть конкретная финансовая цель. При минимальной сумме от 50 000 рублей и сроке от 6 месяцев инвестор получает 40% от прибыли проектов. Ожидаемая доходность составляет 9-18% годовых, а выплата производится в конце срока, что позволяет максимально эффективно реинвестировать средства.

Стабильный доход

Для тех, кто располагает крупным капиталом и заинтересован в регулярном доходе, разработан продукт «Пассивный доход». При вложении от 3 000 000 рублей на срок от года инвестор получает ежемесячные выплаты. Доля в прибыли составляет 50%, а ожидаемая доходность – 9-18% годовых.

Социально ответственные инвестиции

«Добро возвращается» – уникальный продукт для тех, кто хочет совместить инвестиции с благотворительностью. При вложении от 100 000 рублей часть дохода направляется в фонды «Ярдэм» или «Закят». Срок инвестиции от года, доля инвестора в прибыли – 50%, ожидаемая доходность 9-18% годовых.

«ECO-тариф» позволяет зарабатывать и сохранять окружающую среду, поддерживая зеленые проекты и инновации. Инвестиции составляют от 100 000 рублей на срок от 12 месяцев. Доля в прибыли — 50%, а ожидаемая доходность — 9–18%.

Специализированные решения

Амаль также предлагает продукты для особых целей и категорий инвесторов:

  • «Направление на Каабу» – для накопления на хадж
  • «Юный инвестор» – для формирования культуры инвестиций у подрастающего поколения
  • «Гибкий тариф» – с возможностью досрочного вывода средств

«Демо тариф» – для знакомства с партнерским финансированием

Премиальные условия

«Особые привилегии» - это эксклюзивная программа для крупных инвесторов, которая предоставляет:

  • Повышенную долю в прибыли
  • Возможность выбора инвестиционных проектов
  • Регулярные ежемесячные выплаты
  • Персональное обслуживание

Все продукты соответствуют международным стандартам AAOIFI и одобрены экспертами в области исламского права. За время работы компании ни один инвестор не понес убытков, что подтверждает эффективность выбранной модели.

Ваш бизнес — ваши правила. Инвестируйте в рост, стабильность или социальную ответственность с продуктами, которые приносят доход без переплат и рисков. Присоединяйтесь к тысячам успешных клиентов Амаль и начните зарабатывать честно уже сегодня!

Начать инвестировать

Навигация по разделу

© 2011 - 2025 Потребительское общество «Амаль»

Сайт использует cookie

youtube [#168] Created with Sketch.

Получить консультацию

Оставьте заявку и мы с вами свяжемся
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Получить консультацию по финансированияю

Оставьте заявку и мы с вами свяжемся
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Стать инвестором

Оставьте заявку и мы с вами свяжемся
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Получить финансирование

Оставьте заявку и мы с вами свяжемся
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Отправьте расчет

И мы с вами свяжемся
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Задайте вопрос директору

с вами свяжется руководитель компании
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Анкета кандидата

Возможно мы ищем именно Вас!
Заполняя форму, я принимаю условия передачи информации

Как рассчитывается прибыль

О вашем потенциальном доходе от инвестиций

Доход инвестора не является фиксированной суммой и зависит от будущей Валовой прибыли ФД «Амаль». Инвестор и ФД «Амаль» фиксируют в договоре только долю прибыли, исходя из которой будет рассчитываться доход инвестора